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铝资讯有色金属表现分化铜铝锌多单持有

2019-03-08 21:46:57

铝资讯:有色金属表现分化 铜铝锌多单持有

周三日间有色金属全线下挫,夜盘除镍外则基本止跌反弹,其中铝锌涨幅明显。

当日宏观面主要消息如下:

1.美国9月耐用品订单初值环比+2.2%,预期+1%;2.美国9月新屋销售总数为66.7万,预期为55.4万。

综合看,宏观面因素对有色金属影响呈中性。

现货方面:

(1)截止,1#电解铜现货价格为55475元/吨,较前日下跌415元/吨,较近月合约升水275元/吨,远月价差明显缩窄,持货商升水难以持坚,早市即从好铜率先报价下滑,下游继续驻足,仅维持刚需,长单交付基本结束,贸易需求也渐淡,市场询价寥寥,成交不及之前;

(2)当日,A00#铝现货价格为16210元/吨,较前日上涨60元/吨,较近月合约贴水80元/吨,现货价格较高,持货商出货积极,下游企业寻求低价货源,中间商无增加备货意愿,整体成交维稳;

(3)当日,0#锌锭现货价格为26360元/吨,较前日下跌10元/吨,较近月合约升水380元/吨,炼厂日内正常出货,市场货源较充足,加之近期锌价高位震荡,下游采购谨慎,贸易商长单已基本完成,市场成交平淡,导致现货升水开盘后迅速走低,整体成交不及前日;

(4)当日,1#电解镍现货价格为96800元/吨,较前日上涨725元/吨,较近月合约升水1740元/吨,金川出价前,市场整体活跃度低,成交量较昨日缩减,鲜闻下游钢厂及合金、电镀采购,成交主要在贸易商之间进行,后金川上调镍价1000元至97000元/吨,成交依然清淡。

库存方面:

(1)LME铜库存为27.94万吨,较前日减少2150吨;上期所铜库存2.99万吨,较前日减少4458吨;

(2)LME铝库存为119.55万吨,较前日减少75吨;上期所铝库存58.81万吨,较前日增加725吨;

(3)LME锌库存为26.42万吨,较前日减少1975吨;上期所锌库存2.02万吨,较前日减少1023吨;

(4)LME镍库存为38.79万吨,较前日增加2664吨;上期所镍库存3.73万吨,较前日持平。

内外比价及进口盈亏方面:

(1)截止10月25日,伦铜现货价为7074美元/吨,较3月合约贴水25.75美元/吨;沪铜现货对伦铜现货实际比值为8.01(进口比值为7.87),进口盈利998元/吨;沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.84(进口比值为7.87),进口亏损182元/吨;

(2)当日,伦铝现货价为2144美元/吨,较3月合约贴水10.5美元/吨;沪铝现货对伦铝现货实际比值为7.58(进口比值为8.22),进口亏损1377元/吨;沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.64(进口比值为8.22),进口亏损1249元/吨;

(3)当日,伦锌现货价为3265美元/吨,较3月合约升水68.5美元/吨;沪锌现货对伦锌现货实际比值为8.33(进口比值为8.31),进口盈利63元/吨;沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.01(进口比值为8.32),进口亏损969元/吨;

(4)当日,伦镍现货价为11950美元/吨,较3月合约贴水8美元/吨;沪镍现货对伦镍现货实际比值为8.2(进口比值为8.

铝资讯有色金属表现分化铜铝锌多单持有

09),进口盈利1335元/吨;沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.05(进口比值为8.09),进口亏损438元/吨。

当日重点关注数据及事件如下:(1)19:45欧洲央行利率决议。

产业链消息方面表现平静。

综合看,共和党内部分歧可能阻碍特朗普通过税改计划,美元收跌,对有色金属有所支撑,但整体依然难改震荡分化格局。

需求乐观导致现货升水高企,预计铜价仍将高位震荡为主,沪铜多单持有。

非2+26城市的山西吕梁市公布采暖季限产方案,若严格执行,结合前期河南和山东氧化铝采暖季限产产能,预计氧化铝采暖季减产年产能超过1000万吨,氧化铝价格上涨概率大,铝价有望在成本端的支撑下走强,沪铝多单持有。

此前关停矿山尚没有复产计划,锌矿供应仍旧难以缓解供应缺口,国内外库存维持低位,预计锌价继续上涨的概率较大,沪锌多单持有。

山东镍铁主产区企业采暖季将限产50%,供应紧张预期支撑镍价,但近期不锈钢成品销售市场降温,镍价回调的概率较大,沪镍新空尝试。

单边策略:CU1712、AL1712、ZN1712多单持有,NI1801新空以97500止损。

套保策略:铜、铝、锌保持50%买保头寸不变,镍适当增加卖保头寸。

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